分级基金a类按某种规则约定一定的预期年化收益率，如一年期定存+3%，母基金净值扣除a类净值后的部分就是b类份额净值。

股票型分级基金a和b份额的配比一般为1:1。母基金大多为被动跟踪某一指数的指数基金。

分级基金a类的风险相较于分级基金b类较低，收益稳健。

母基金、分级a类、分级b类这三类净值关系如下：

母基金净值 = A类子基金份额净值 × A份额所占比例 + B类子基金份额净值 × B份额所占比例。