证监会第十八届发行审核委员会2020年第113次发审委会议于2020年7月31日召开,审核结果显示,浙江海象新材料股份有限公司(简称“海象新材”)首发获通过。这是今年过会的第133家企业(未含科创板)。

截至目前,今年科创板已过会89家企业。加上科创板,截至目前,今年一共过会222家企业。

海象新材本次发行的保荐机构为申万宏源证券承销保荐有限责任公司,保荐代表人为尹永君、奚一宇。这是申万宏源证券今年保荐成功的第3单IPO项目。此前,7月13日,申万宏源证券保荐的康泰医学系统(秦皇岛)股份有限公司过会。7月28日,申万宏源证券保荐的深圳市翔丰华科技股份有限公司过会。

海象新材主要从事PVC地板的研发、生产和销售。公司产品主要用于建筑物的室内地面装饰,产品功能与传统木地板、瓷砖等地面装饰材料相似。

海象新材控股股东为王周林,实际控制人为王周林和王淑芳。王周林直接持有公司36.12%的股份,并通过晶美投资间接控制公司15.00%的股份,现任公司董事长和总经理。王淑芳为王周林之女,通过晶美投资持有公司0.73%的股份,现任公司董事、副总经理。

海象新材拟在深交所中小板公开发行不超过1834万股,占发行后总股本的比例不超过25.01%。海象新材拟募集资金6.14亿元,其中,“年产2000万平方米PVC地板生产基地建设项目”总投资额4.75亿元,“研发中心建设项目”总投资额5988.72万元,“补充流动资金项目”总投资额8000.00万元。

1、报告期内,发行人营业收入大幅增长,其中30%左右收入来源于贸易商客户。请发行人代表说明：(1)营业收入大幅增长的原因及合理性,与同行业可比公司情况是否一致；(2)贸易商客户模式的合理性,销售渠道是否对贸易商存在重大依赖,对贸易商销售的定价原则和依据,价格是否公允,销售回款是否真实,是否存在第三方回款的情况；(3)良友木业选择发行人作为独家PVC地板供应商的原因以及为发行人销售提供客户资源的合理性,2019年与良友木业子公司SUN SHINE的合作关系从贸易商模式变更为居间业务模式的原因及合理性,居间业务模式的可持续性,是否存在潜在利益输送情形；(4)结合欧洲和美国新冠疫情发展,说明发行人的外部经营环境是否发生重大变化,是否对发行人生产经营存在重大不利影响,相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、报告期发行人毛利率均明显高于同行业可比公司。请发行人代表说明：(1)发行人各年度各项产品特许使用的确认过程及结果专利许可使用费的计提与营业收入的匹配情况,2019年营业收入增长而特许权使用费出现下降的原因及其合理性；(2)特许使用权未在主营业务成本中列支而在销售费用列支的合理性,是否符合企业会计准则的规定,与可比公司是否一致；(3)2019年在营业收入增长相对平稳的情况下毛利率大幅增长的合理性,毛利率波动是否与同行业可比公司存在差异,差异的原因及合理性；(4)Mohawk Industries公司向美国国际贸易委员会(ITC)提交终止对发行人337调查动议的原因,发行人是否需承担额外费用,相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

3、请发行人代表说明：(1)发行人将2017年股份支付权益工具的公允价格由原先的4.16元/每元注册资本调整为4.73元/每元注册资本的确定依据及其合理性；(2)申报后的会计差错更正,是否符合《企业会计准则第28号》的相关规定,发行人是否存在会计基础工作薄弱和内控缺失的情形,是否构成发行障碍。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

4、发行人实际控制人王周林控制的企业较多,报告期内发行人与上述企业存在关联交易。请发行人代表说明：(1)发行人实际控制人控制的企业在资产、人员、财务、业务和机构方面与发行人的分开情况,是否存在上述企业为发行人承担成本费用的情形；(2)发行人与上述企业进行关联交易的必要性和合理性；内控制度是否健全并有效执行,能否有效防止向控股股东或实际控制人输送利益或侵占上市公司利益的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。