翠华山的名称由民间传说而来。相传古时候泾阳县有位姑娘金翠华，美丽善良，勤劳聪明，与邻村潘郎相爱，她的兄嫂却逼翠华嫁给富家子弟。

临嫁之夜，“翠华忍泪无一语，月明三更俏离去”，逃入终南山，她的哥哥闻讯赶来，追至太乙山中，见翠华坐在石洞中，急忙上去拉时，突然“霹雳一声山岳崩，地动山摇烟雾滕”，山间出现太乙池，翠华化为***而去，从此，人们把这座山称为翠华山。公元前109年，汉武帝第二次拜太乙神时，在太乙山修建了太乙宫。