利率的期限结构，是指不同到期期限的债券收益率之间的关系。三大理论分别为纯期限结构理论、期限利差结构理论和流动性偏好理论。纯期限结构理论认为不同期限的债券收益率仅取决于期限长度，不受其他因素影响；期限利差结构理论则认为不同到期期限的债券收益率除期限长度外还受到期限利差的影响；流动性偏好理论则认为债券收益率受期限长度、期限利差以及市场流动性偏好共同影响。研究利率的期限结构有助于预测未来经济发展趋势，为投资者提供决策参考。